中国股票市场波动非对称性特征研究

被引：10

作者：

任彪

李双成

机构：

[1] 天津大学管理学院

[2] 河北经贸大学数学与统计学学院天津

[3] 河北经贸大学数学与统计学学院

[4] 石家庄

来源：

数学的实践与认识 | 2004年 / 09期

关键词：

中国股票市场; 波动非对称性; GARCH-M模型;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

利用三种 GARCH-M模型实证分析了中国股票市场不同发展阶段波动的非对称性特征 .结果发现 ,中国股票市场存在显著的波动非对称性 ,并且在不同阶段呈现不同特点 .对三种模型进行比较的结果显示 ,EGARCH-M模型是描述中国股市波动非对称性特征的最优模型 .

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