中国大豆期货市场与国际大豆期货市场价格关系研究——基于VAR模型的实证分析

被引：82

作者：

周应恒

邹林刚

机构：

[1] 南京农业大学经济管理学院

[2] 南京农业大学经济管理学院南京

来源：

农业技术经济 | 2007年 / 01期

关键词：

VAR; VECM; 大豆期货; 价格关系; 定价权;

D O I：

10.13246/j.cnki.jae.2007.01.007

中图分类号：

F724.5 [期货贸易]; F713.35 [期货贸易]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

020205 ; 1202 ; 120202 ; 0202 ; 1201 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

本文采用向量自回归模型(VAR),通过协整检验、VECM估计、格兰杰因果关系检验、脉冲响应函数和方差分解,对中国大豆期货市场与国际大豆期货市场价格关系进行了实证分析。结果表明,全球三大期货市场间存在着市场整合关系,在国际大豆期货价格形成中,美国大豆期货市场在全球大豆期货定价中处于主导地位,中国和日本对全球大豆期货价格形成的影响有限。我国大豆进口价格受制于人,对于定价缺乏“话语权”。

引用

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