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- [2] 用卡尔曼滤波模型对我国出口函数的估计与分析[J]. 张桂莲,史永东.预测. 1996(05)
- [7] 中国股市的演进与制度变迁[M]. 经济科学出版社 , 胡继之著, 1999
- [8] Modelling Financial Time Series. Taylor Stephen. Wiley Series in Solution Chemistry . 2000
中国股市有效性动态变化的实证研究
被引：16
作者：
史永东
何海江
沈德华
机构：
[1] 东北财经大学金融学院和金融工程研究中心
来源：
关键词：
动态效率;
Kalman滤波;
可预测性;
D O I：
暂无
中图分类号：
F830.91 [证券市场];
学科分类号：
摘要：
收益的显著相关通常称为可预测性.若收益是可预测的,则在一定程度上表明市场是无效的.我们基于可变参数的Kalman滤波模型,利用我国股票市场近10年的数据,通过分析股票收益的可预测性,实证地研究了我国新兴股票市场有效性的动态变化.结果表明中国股市的有效性是逐步提高的,政策法规的颁布与实施对股市有效性的提高起到了非常重要的积极作用.
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