时变Copula模型的非参数推断

被引：11

作者：

龚金国

史代敏

机构：

[1] 西南财经大学统计学院

来源：

数量经济技术经济研究 | 2011年 / 28卷 / 07期

关键词：

时变Copula; 动态相关; 局部极大似然; 广义伪似然比;

D O I：

10.13653/j.cnki.jqte.2011.07.003

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F830 [金融、银行理论];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

运用Copula模型研究金融变量之间的相关结构,是近年来金融分析中的一个热点,如何估计Copula模型中的时变参数则是一个重点和难点问题。本文从非参数建模思想为切入点,提出经验分布函数—局部极大似然法(ECDF-LML)估计Copula函数中的时变参数,研究了Copula模型参数是否时变的统计假设检验问题。最后通过大量随机模拟研究验证了本文所提出的方法较DCC-MGARCH方法在刻画随机变量动态相关性方面更具优越性且很稳健。

引用

页码：137 / 150

页数：14

共 8 条

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