市场情绪与股指收益的联动性研究

被引：2

作者：

侯江萍

姜伟

梁孝东

机构：

[1] 青岛大学经济学院

来源：

青岛大学学报(自然科学版) | 2016年 / 29卷 / 02期

关键词：

市场情绪; 股指收益; 混频数据抽样模型;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832.51 [];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

依据2010～2015年可以获得的封闭式基金折价率等市场情绪代理变量,利用主成分分析构建市场情绪指数,对其进行实证分析。运用年化算法验证不同频率的市场情绪的影响力,最后依据混频数据抽样模型构建混频市场情绪,考察混频市场情绪与股指收益之间的联动关系。结果表明,各个频率的市场情绪都是该频指数收益率的正向影响因子,而且其对收益率的影响力随着时间推移而单调递减,混频市场情绪未必优于同频市场情绪。

引用

页码：95 / 99

页数：5

共 8 条

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