基于信息熵理论的实物期权定价模型及其应用

被引：14

作者：

蔡坚学

邱菀华

机构：

[1] 北京航空航天大学经济管理学院,北京航空航天大学经济管理学院北京　,北京

来源：

中国管理科学 | 2004年 / 02期

关键词：

信息; 实物期权; 风险中性概率; 交互熵;

D O I：

10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2004.02.005

中图分类号：

F830.59 [投资];

学科分类号：

120204 ;

摘要：

本文结合实物期权的特点,提出了基于信息熵理论的实物期权定价模型,它根据历史信息和投资者的经验估计期权价格,避免了传统期权定价模型过多依赖于参数选择和假设条件的不足。本文还进一步探讨了该方法与传统期权定价模型间的关系,并合理的解释了企业决策中信息的重要性。最后,结合一个示例,说明了该模型在企业投资决策中的应用价值。

引用

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