A note on spurious break

被引：15

作者：

Bai, JS ^{[1
]}

机构：

[1] MIT, Dept Econ, Cambridge, MA 02139 USA

来源：

ECONOMETRIC THEORY | 1998年 / 14卷 / 05期

基金：

美国国家科学基金会;

关键词：

D O I：

10.1017/S0266466698145061

中图分类号：

F [经济];

学科分类号：

02 ;

摘要：

When the disturbances of a regression model follow an 1(1) process there is a tendency to estimate a break point in the middle of the sample, even though a break point does not actually exist. In this note, we provide a mathematical proof for this phenomenon.

引用

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页数：7

共 9 条

[1] TESTS FOR PARAMETER INSTABILITY AND STRUCTURAL-CHANGE WITH UNKNOWN CHANGE-POINT [J].