The incidental parameter problem in a non-differentiable panel data model

被引：20

作者：

Graham, Bryan S. ^{[2
]}

Hahn, Jinyong ^{[1
]}

Powell, James L. ^{[2
]}

机构：

[1] Univ Calif Los Angeles, Dept Econ, Los Angeles, CA 90095 USA

[2] Univ Calif Berkeley, Dept Econ, Berkeley, CA 94720 USA

来源：

ECONOMICS LETTERS | 2009年 / 105卷 / 02期

基金：

美国国家科学基金会;

关键词：

Panel; Quantile; Incidental parameter problem;

D O I：

10.1016/j.econlet.2009.07.015

中图分类号：

F [经济];

学科分类号：

02 ;

摘要：

We consider a panel quantile model with fixed effects. It is shown that the maximum likelihood estimator is numerically equivalent to the least absolute deviations estimator of the differenced model, and as a consequence, there is no incidental parameter problem. (C) 2009 Elsevier B.V. All rights reserved.

引用

页码：181 / 182

页数：2