MEAN-VARIANCE VERSUS DIRECT UTILITY MAXIMIZATION

被引：252

作者：

KROLL, Y ^{[1
]}

LEVY, H ^{[1
]}

MARKOWITZ, HM ^{[1
]}

机构：

[1] CUNY BERNARD M BARUCH COLL,NEW YORK,NY 10010

来源：

关键词：

D O I：

10.2307/2327667

中图分类号：

F8 [财政、金融];

学科分类号：

0202 ;

摘要：

引用

页码：47 / 61

页数：15

共 9 条

[1]

Arrow K. J., 1965, ASPECTS THEORY RISK

[2]

Avriel M., 2003, NONLINEAR PROGRAMMIN

[3] A RAPIDLY CONVERGENT DESCENT METHOD FOR MINIMIZATION [J].

FLETCHER, R ;

POWELL, MJD .

[4]

Hestenes M. R., 1969, Journal of Optimization Theory and Applications, V4, P303, DOI 10.1007/BF00927673

[5]

KENDALL MG, 1969, ADV THEORY STATISTIC, V1

[6]

LEVY H, 1979, AM ECON REV, V69, P308

[7]

Markowitz H., 1970, PORTFOLIO SELECTION, VSecond

[8] RISK-AVERSION IN THE SMALL AND IN THE LARGE [J].

PRATT, JW .

PULLEY, LB .