城市基础设施建设投融资管理及其绩效评价

本论文从城市政府宏观经济管理角度出发,针对城市政府的主要职责之一的城市基础设施建设投融资管理中存在的问题展开研究。将城市基础设施系统参照世界银行的分类方法划分成“城市能源动力系统、水资源和供排水系统、道路交通系统、邮电通讯系统、生态环境系统和防灾系统”等六大系统。对城市政府来说,城市基础设施建设投融资管理及其绩效评价是其面对的重大问题。 本论文第一章比较全面地综述了城市基础设施建设投融资管理及其绩效评价方面的研究成果、进展状况,归纳了研究思路和方法。从现有文献资料来看,对城市基础设施单个项目的投融资管理研究已较深入,特别是项目区分理论在城市基础设施项目建设投融资中的应用,基本上将经营性的城市基础设施项目推向市场,招商引资建设,城市政府主要是承担项目合同谈判和管理服务工作,对于准经营性和公益性的城市基础设施项目,城市政府则承担着项目的筹资建设和管理工作。如何从城市政府宏观管理的角度出发,研究城市基础设施建设投融资管理,以及如何对城市基础设施建设投融资管理的绩效予以评价(测度),以便提高和改善管理水平,这方面的研究较少,本论文试图进行探索。在比较全面地综述城市基础设施建设投融资管理及其绩效评价的基础上,第二章介绍了本论文研究的理论基础,规范了有关概念。城市基础设施建设投融资管理是站在城市政府这个管理主体的立场,来研究城市政府的基础设施建设融资、政府的城市基础设施投资管理和全社会城市基础设施投资管理,城市基础设施建设投融资管理绩效评价是对一段时间内人均城市基础设施投资引起的城市基础设施发展水平变化的综合评价。论文研究的理论基础是公共物品理论和利益相关者理论等。第三章分析了城市基础设施建设的各种投融资模式。包括社会投资主体以BOT为代表的项目融资模式(一般用于新建城市基础设施项目)、ABS模式(一般用于已投入使用的城市基础设施项目)等,城市政府作为建设主体的财政性投资模式(含贴息、补助等)、银行贷款融资模式、发行企业债券融资模式、发行股票融资模式,以及城市政府主导的城市经营模式等,并对各种城市基础设施项目适应的投融资模式进行了研究。第四章利用设立城市基础设施建设基金来创新城市基础设施建设的投融资模式。借助两个大型城市基础设施项目投融资和社会效益的分析,提出建立城市基础设施建设基金的合理性,目前大多数城市建立了类似的偿债基金,用于偿还国家开发银行的贷款。利用城市基础设施建设基金提出了与BOT项目融资模式相结合、与ABS资产支持证券化模式相结合、与TOT项目融资模式相结合的三种融资创新模式,当然城市基础设施建设基金达到一定规模后还可采取直接投资模式建设城市基础设施项目。第五章建立了城市基础设施建设发展水平评价模型和城市基础设施投融资管理绩效评价模型,并进行了实证研究。提出了按照代表性、可比性、可行性和独立性的评价指标选取原则,从现有城市基础设施相关统计指标中选取18个指标,根据国际国内统计数据和有关技术规范,给出统计指标依据指标值的计分办法,利用层次分析方法获得相应指标的权重,构建了城市基础设施发展水平评价的三种方法,在城市基础设施发展水平评价的基础上,利用一段时间内城市基础设施发展水平的变化量与人均城市基础设施投资额的比,作为城市基础设施建设投融资管理绩效的评价值。在城市基础设施发展水平的三种评价方法的基础上,给出了城市基础设施建设投融资管理绩效的两种评价方法。并利用本论文的评价方法对我国中部地区六个省会城市进行了实证研究。在城市基础设施投融资管理绩效评价研究的基础上,第六章探讨了城市基础设施投融资管理优化决策问题,提出了城市基础设施建设投融资管理优化决策的概念模型。模型的基本思路是根据城市发展规划,用最优投资组合使城市基础设施发展水平得到极大的提高,即一段时间内的城市基础设施建设投融资管理绩效最佳。