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金融资产跳跃检验方法实证比较

被引：14
作者：
唐勇
机构：
[1] 福州大学管理学院
来源：
中国管理科学 | 2012年 / 20(S1)卷 / S1期
关键词：
高频数据; 已实现测量; 跳跃检验;
D O I：
10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2012.s1.047
中图分类号：
F830.9 [金融市场]; F224 [经济数学方法];
学科分类号：
0701 ; 070104 ;
摘要：
现存常用基于高频数据的金融资产价格跳跃检验方法缺乏系统性比较。文章以已实现测量非参数方法为理论框架,构建了新的跳跃方差。从跳跃特征、跳跃检验方法对市场微观结构噪声的敏感性、伪跳跃检验、跳跃对宏观经济信息的响应性、跳跃建模五个方面,对常见跳跃检验方法进行系统性实证比较,结果显示没有一个跳跃检验方法是最优的。相对而言,A-J方法是实践中的可选跳跃检验方法。
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页码：290 / 299
页数：10
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