基于BEKK方差模型的干散货航运市场间波动溢出效应分析

被引：8

作者：

范永辉

杨华龙

刘金霞

机构：

[1] 大连海事大学交通运输管理学院

来源：

数学的实践与认识 | 2012年 / 42卷 / 23期

关键词：

干散货航运市场; 波动溢出效应; BEKK方差模型;

D O I：

暂无

中图分类号：

F551 [世界水路运输经济]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

020205 ; 082303 ; 1201 ; 0202 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

针对灵便型、巴拿马型和海岬型干散货航运市场间的互动关系问题,选取波罗的海干散货运价指数,应用多元广义自回归条件异方差中的BEKK方差分析模型,研究了干散货航运市场间的波动溢出效应.发现海岬型干散货航运市场对灵便型和巴拿马型干散货航运市场存在波动溢出效应,而灵便型和巴拿马型干散货航运市场对海岬型干散货航运市场不存在波动溢出效应,灵便型干散货航运市场和巴拿马型干散货航运市场之间存在双向波动溢出效应,Wald检验验证了上述结论的正确性.从而可为航运经营者规避干散货航运市场波动风险提供决策参考.

引用

页码：18 / 24

页数：7

共 10 条

[1] 波罗的海干散货运价指数波动性研究 [J].

杨华龙 ;

刘金霞 ;

范永辉 .

中国航海, 2011, 34 (03) :84-88+102

[2] 不同分布的GARCH族模型的波罗的海干散货运价指数波动率 [J].

翟海杰 ;

李序颖 .

上海海事大学学报, 2009, 30 (03) :59-64+68

[3] ARCH族模型在干散货运价指数分析中的应用 [J].

陆克从 ;

赵刚 ;

胡佳骅 .

系统工程, 2008, (09) :50-56

[4] 波罗的海运价指数波动研究 [J].

李耀鼎 ;

宗蓓华 .

上海海事大学学报, 2006, (04) :84-87

[5] 海运价格指数的波动规律 [J].

吕靖 ;

陈庆辉 .

大连海事大学学报, 2003, (01) :1-4

[6]

A study of trip and time charter freight rate indices: 1968-2003[J] . Alexandros M. Goulielmos,Mariniki Psifia. Maritime Policy & Management . 2007 (1)

[7]

Dynamic Conditional Correlation[J] . Robert Engle. Journal of Business & Economic Statistics . 2002 (3)

[8] Asymmetric volatility spillover in the Tokyo Stock Exchange [J].

Reyes M.G. .

Journal of Economics and Finance, 2001, 25 (2) :206-213

[9]

Martingale property in bond futures return including volatility spillover effect from bank bill futures[J] . R Bhar. Asia Pacific Journal of Management . 1995 (1)

[10] MULTIVARIATE SIMULTANEOUS GENERALIZED ARCH [J].

ENGLE, RF ;

KRONER, KF .

ECONOMETRIC THEORY, 1995, 11 (01) :122-150

← 1 →