ETF上市对中小企业板市场质量影响的研究

被引：16

作者：

郭彦峰

魏宇

黄登仕

机构：

[1] 南开大学商学院公司治理研究中心

[2] 南开大学商学院公司治理研究中心天津

来源：

证券市场导报 | 2007年 / 09期

关键词：

交易所交易基金; 市场质量; 流动性; 波动性;

D O I：

暂无

中图分类号：

F831.51 []; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

020202 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

本文探讨中小企业板交易型开放式指数基金(中小板ETF)上市交易对市场质量的影响。研究结果发现:中小板ETF上市交易后,以Amivest比率衡量的中小企业板价格指数(中小板P指数)的流动性是增加的;以GK波动值衡量的中小板P指数的波动性是减小的;市场效率系数法与暂时性价格变动效果分析结果均显示:中小板ETF上市交易后,中小板P指数定价的有效性得到提升。综合来看,引入ETF交易后,中小企业板市场的整体质量变好。

引用

页码：17 / 22

页数：6

共 8 条

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