基于投资者过度自信的A-B股溢价研究

被引：6

作者：

李潇潇 ^{[1
]}

杨春鹏 ^{[2
]}

高红伟 ^{[1
]}

机构：

[1] 青岛大学数学科学学院

[2] 青岛大学经济学院

来源：

系统管理学报 | 2010年 / 19卷 / 01期

关键词：

过度自信; 溢价; 有信息投资者;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F832.51 [];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

主要利用投资者过度自信心理研究A-B股溢价问题。首先,建立了基于投资者过度自信的A-B股溢价模型,模型分析表明:A-B股溢价与国内有信息投资者(收到利好信息)过度自信程度正相关;然后,通过构造度量投资者过度自信程度的指标,实证检验了国内有信息投资者(收到利好信息)的过度自信程度与A-B股溢价之间存在显著的正相关关系。理论和实证研究都表明,利用投资者的过度自信心理能够部分解释A-B股溢价现象。

引用

页码：73 / 76

页数：4

共 5 条

[1] 不完全理性、投资者情绪与封闭式基金之谜 [J].

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韩立岩 .

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韩立岩 ;

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[3] 过度自信与正反馈交易行为 [J].

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[5]

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