经济全球化背景下金融传染的特征与规律

被引：4

作者：

程棵 ^{[1
]}

王云 ^{[2
]}

杨晓光 ^{[1
,3
]}

机构：

[1] 中国石油大学(北京)工商管理学院

[2] 中国科学院大学

[3] 中国科学院数学与系统科学研究院

来源：

广东财经大学学报 | 2016年 / 31卷 / 05期

基金：

国家自然科学基金重点项目; 中国博士后科学基金;

关键词：

金融传染; Copula传染指数; 金融危机; 经济全球化; 时间维度; 空间维度;

D O I：

暂无

中图分类号：

F831.59 [金融危机];

学科分类号：

摘要：

针对1990年以来发生的历次金融危机,以50个国家的股票市场为样本,使用Copula传染指数度量金融传染烈度,分别从时间维度纵向比较20余年来金融传染的演变趋势,从空间维度横向比较新兴市场和发达市场受到金融传染影响的不同反应,考察经济全球化背景下金融传染的特征和规律。实证结果显示:在时间上,经济全球化的加深延伸了金融传染的范围,增强了各区域受到传染的同步性;在空间上,危机发源地附近的区域市场在危机中是传染强度最大、传染速度最快的市场,新兴市场国家在危机时期更快受到传染。

引用

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页数：14

共 9 条

[1]

Copula理论及其在多变量金融时间序列分析上的应用研究.[D].韦艳华.天津大学.2004, 04

[2] 基于Copula变点检测的美国次级债金融危机传染分析 [J].