人民币汇率购买力平价问题的重新研究——基于结构突变检验与变结构协整的视角

被引：16

作者：

项后军

潘锡泉

机构：

[1] 浙江财经学院经济与国际贸易学院

来源：

数量经济技术经济研究 | 2010年 / 27卷 / 04期

关键词：

购买力平价; LM检验; Gregory; -Hansen协整; 向量误差修正;

D O I：

10.13653/j.cnki.jqte.2010.04.009

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F832.6 [汇兑、对外金融关系];

学科分类号：

0701 ; 070104 ; 1201 ; 020204 ;

摘要：

本文应用LM结构突变检验以及Gregory-Hansen等变结构协整方法,对人民币汇率购买力平价问题进行了重新研究。研究发现样本期内人民币汇率发生了两次结构突变,第一次发生在2005年7月,第二次发生在2006年12月。LM检验显示,发生了结构突变的汇率数据生成过程仍为单位根过程,意味着某些经济冲击确实对数据生成过程(DGP)产生了实质影响。进一步对比研究发现,在未考虑结构突变情况下,样本期内购买力平价不成立;但在考虑结构突变情况下,两种变结构协整方法都支持购买力平价成立。

引用

页码：48 / 61

页数：14

共 23 条

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