高维波动率的预测

被引：10

作者：

王明进

机构：

[1] 北京大学光华管理学院

来源：

数量经济技术经济研究 | 2008年 / 25卷 / 11期

关键词：

多元波动率; 预测; ICGARCH模型; DCC模型;

D O I：

10.13653/j.cnki.jqte.2008.11.012

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F830.59 [投资];

学科分类号：

0701 ; 070104 ; 120204 ;

摘要：

多维波动率的预测在实际投资决策中是一个重要而困难的问题。本文分析了能够运用到高维情形下的五种波动率模型的预测方法,它们分别是EWMA模型、OGARCH模型、ICGARCH模型、GOGARCH模型和DCC模型等。对两组高维真实数据的波动率进行预测比较的结果显示,ICGARCH模型和DCC模型能够给出比其他三种模型更为准确的预测结果,此外,OGARCH模型EWMA模型要好,而预测效果最差的是GOGARCH模型。

引用

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