房地产泡沫检验的Switching AR模型

被引：19

作者：

史兴杰 ^{[1
]}

周勇 ^{[1
,2
]}

机构：

[1] 上海财经大学统计与管理学院

[2] 中国科学院数学与系统科学研究院

来源：

系统工程理论与实践 | 2014年 / 34卷 / 03期

关键词：

理性泡沫; 房地产泡沫检验; switching regression模型; switching autoregressive(AR)模型;

D O I：

暂无

中图分类号：

F293.3 [房地产经济]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020205 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

为检验理性泡沫,在放宽Norden的switching regression模型假设的基础上,提出了更为有效的switching autoregressive(AR)模型,并给出模型参数的估计方法以及泡沫检验方法.运用2001年初到2011年末我国直辖市的房价数据构建该模型,实证分析表明:该模型比switching regression更有效;北京和上海的房价泡沫显著,天津和重庆的房价泡沫不明显;泡沫处于生存状态的概率走势图表明,政府出台的房地产调控政策将北京的房价泡沫挤出,但上海的泡沫未受影响.此外,提出的switching AR模型也可用于检验其他资产价格中的regime switching泡沫.

引用

页码：676 / 682

页数：7

共 9 条

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