中国权证定价方法的研究:基于经典B-S模型及GARCH修正模型比较的分析框架

被引：19

作者：

潘涛 ^{[1
]}

邢铁英 ^{[2
]}

机构：

[1] 北京大学经济学院博士后流动站

[2] 不详

来源：

关键词：

B-S模型; GARCH定价修正模型; 权证;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832.51 [];

学科分类号：

摘要：

本文采用B-S定价模型,计算了中国证券市场股权分置改革期间发行的宝钢认购权证和长电认购权证的价格。在经典的B-S模型基础上,本文做了一系列定价修正模型的经验分析,从随机波动率的角度对公式进行了相应的调整,运用GARCH定价修正模型,力求找出适应中国权证市场的B-S模型定价方法。

引用

页码：75 / 80

页数：6

共 6 条

[1] 运用B-S模型对可转换债券评估应注意的几个问题 [J].

陈谦 ;

陈熙男 ;

崔霞丽 .

[2] 对欧式期权B-S模型的推广 [J].

李秉祥 .

[3] Black-Scholes期权定价模型的精确性及适用性分析 [J].

黄本尧 .

[4]

关于我国权证定价方法的实证研究:基于经典B-S模型及其三种定价修正模型的分析框架. 潘涛,邢铁英. 北京大学经济学院博士后流动站工作论文 . 2006

[5]

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[6]

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