欧盟碳价波动的结构突变特性检验

被引：13

作者：

吴振信

万埠磊

王书平

胡爱梅

机构：

[1] 北方工业大学经济管理学院

来源：

数理统计与管理 | 2015年 / 34卷 / 06期

关键词：

碳排放权价格; 结构突变; 参数稳定性检验; Bai-Perron检验;

D O I：

10.13860/j.cnki.sltj.20151122-013

中图分类号：

X196 [环境经济学]; F831.5 [金融市场];

学科分类号：

02 ; 0201 ; 020106 ; 020202 ;

摘要：

选取EU ETS第二阶段碳排放权配额EUA和核证减排量CER的现货和期货价格,运用递归OLS残差检验和CUSUM平方检验考察了欧盟碳价的动态变化路径,发现碳价序列具有明显的结构突变特征;进一步利用Bai-Perron方法检验了碳价发生结构突变的次数和时点,发现碳价在样本期内发生了两次结构突变,美国"次贷危机"、欧债危机和碳排放权配额过量是导致碳价发生结构突变的最主要原因。研究结果对我国构建碳金融体系、相关企业参与碳金融交易,以及相关部门监管碳交易市场,具有重要的启示作用。

引用

页码：969 / 977

页数：9

共 17 条

[1] 上证综指的已实现波动率预测模型 [J].