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Shibor与上证指数的动态逻辑研究:基于货币政策调控的视角
被引：8
作者：
顾巧明
机构：
[1] 上海国际集团
来源：
关键词：
SHIBOR;
格兰杰因果检验;
波动溢出;
多元GARCH;
D O I：
暂无
中图分类号：
F224 [经济数学方法];
F832.51 [];
F822.0 [方针政策及其阐述];
学科分类号：
0701 ;
070104 ;
1201 ;
020204 ;
020101 ;
020203 ;
摘要：
本文以金融危机为分界点,选取2007-2010年的数据,研究了Shibor与上证指数之间的波动溢出效应及背后所体现的货币政策逻辑含义。研究结果表明:金融危机后,Shibor与上证指数的波动溢出效应逐渐增强。政策含义是:shibor发展较快,已经具备了基准利率的功能,这为上海建设国际金融中心和人民币国际化奠定了基础;管理层可以利用shibor与上海指数的内在逻辑关系,改善和提高货币政策调控效果。
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