基于损失程度变化的CreditRisk的鞍点逼近

被引：3

作者：

蔡风景

杨益党

李元

机构：

[1] 广州大学理学院

[2] 昌吉学院

[3] 广州大学理学院广东广州　温州师范学院数学与信息科学学院浙江温州　

[4] 新疆昌吉　

来源：

中国管理科学 | 2004年 / 06期

关键词：

CreditRisk; 鞍点逼近; 损失程度;

D O I：

10.16381/j.cnki.issn1003-207x.2004.06.006

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

传统的CreditRisk+模型在度量信用风险过程,假定违约损失是给定不变的,而近年的实证研究表明在实际的金融市场中违约损失是变化的。针对传统模型这一假设的不合理性,本文对模型作了发展。新模型充分考虑了违约时损失程度的变化,用β分布来刻画这种变化,并利用鞍点逼近给出了信用风险的度量,改进了传统递推算法的不足。最后进行数值模拟以说明方法的有效性。

引用

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