区域分割市场环境下商品期货交割地最优设置——豆粕期货的实证研究

被引：3

作者：

陈伟 ^{[1
,2
]}

李延喜 ^{[3
,4
]}

徐信忠 ^{[5
,6
]}

机构：

[1] 大连理工大学经管理与经济学部

[2] 大连理工大学管理学院

[3] 中山大学岭南学院

[4] 大连理工大学

[5] 大连理工大学管理与经济部

[6] 大连商品交易所工业品事业部

来源：

现代管理科学 | 2012年 / 08期

关键词：

商品期货; 实物交割; 交割选择权; 升贴水;

D O I：

暂无

中图分类号：

F724.5 [期货贸易]; F323.7 [农产品价格与市场]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

020205 ; 1202 ; 120202 ; 0202 ; 1203 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

文章对区域市场环境下商品期货的交割地最优选择问题进行研究,从交割成本预期和基于现货价格的交割地选择权定价模型入手,进行了理论上的量化研究,并利用价格法定义了区域价格整合程度测度,提出了商品期货交割地和升贴水设置的一般方法。结论是,设置多地交割体系会明显改变期货价格与基准交割地、非基准交割地和非交割区域现货价格间的相关性。

引用

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