上海股票市场的分形特征研究

被引：5

作者：

柴亮

余佳

机构：

[1] 河北经贸大学

来源：

关键词：

分形市场; R/S分析; Hurst指数; 持续性; 长期记忆性;

D O I：

10.13230/j.cnki.jrsh.2010.02.011

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F832.51 [];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

本文对有效市场假说和分型市场假说的基本理论做了介绍,对上海证券市场的分形结构进行了研究,并对上证指数收盘价的日数据和周数据进行R/S分析并计算Hurst指数,通过对比发现,上海股票市场不属于EMH所描述的有效市场,而是具有自相似性、状态持续性、长期记忆周期等明显的分形特征。

引用

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页数：6

共 5 条

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[5]

Fractal Market Analysis:Applying Chaos Theory to Investment and Economics .2 Peters EE. John Wiley& Sons,Inc . 1994