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- [5] Systemic risk measurement: Multivariate GARCH estimation of CoVaR[J] . Giulio Girardi,A. Tolga Ergün.Journal of Banking and Finance . 2013 (8)
我国上市保险公司系统性风险的动态相关性研究——基于DCC-GARCH模型
被引：4
作者：
王韧
[1
]
李霓
[2
]
贾荣言
[3
]
机构：
[1] 湖南工商大学财政金融学院
[2] 中国人民财产保险股份有限公司岳阳分公司
[3] 河北科技大学经济管理学院
来源：
关键词：
系统性风险;
DCC-GARCH模型;
保险公司;
D O I：
10.16011/j.cnki.jjwt.2020.03.008
中图分类号：
F224 [经济数学方法];
F832.51 [];
F842.3 [保险组织];
学科分类号：
0701 ;
070104 ;
摘要：
通过观测我国四家上市保险公司和一支保险指数的股票日收益率数据,运用DCC-GARCH模型对其风险相关程度进行测算和排序,并刻画了市场风险传染及波动的影响。同时运用分位数回归的方法计算了各保险机构与保险业市场体系的风险溢出效应值,测算了上市保险公司对整个保险市场体系的不同风险溢出程度。结果表明,中国平安保险公司对保险市场的风险贡献率最大。
引用
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