基于广义CoVaR模型的系统重要性银行的风险溢出效应研究

被引：44

作者：

欧阳资生 ^{[1
]}

莫廷程 ^{[2
]}

机构：

[1] 湖南商学院科研处

[2] 湖南大学工商管理学院

来源：

统计研究 | 2017年 / 34卷 / 09期

基金：

湖南省自然科学基金;

关键词：

系统性风险; 广义CoVaR模型; 分位数回归;

D O I：

10.19343/j.cnki.11-1302/c.2017.09.004

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F832.51 [];

学科分类号：

0701 ; 070104 ; 1201 ; 020204 ;

摘要：

本文基于我国16家上市商业银行的股票日收益率数据,通过分位数回归估计广义CoVaR模型,即将CoVaR模型的条件由q分位点下的收益率等于VaR推广至最多等于VaR。在此基础上分别度量了上市商业银行对整个金融市场体系和上市商业银行对其他上市商业银行的风险溢出效应。结果表明,全国性商业银行的系统性风险普遍高于地方性商业银行,而各个上市商业银行之间的风险溢出效应具有显著的差异。

引用

页码：36 / 43

页数：8

共 7 条

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