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开放条件下银行系统性风险生成机制研究.[M].董青马; 著.中国金融出版社.2010,
基于尾部依赖的保险业系统性风险度量
被引：22
作者：
谢远涛
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蒋涛
[2
]
杨娟
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]
机构：
[1] 对外经济贸易大学保险学院
[2] 对外经济贸易大学应用金融研究中心
[3] 中国科学技术发展战略研究院综合发展研究所
来源：
关键词：
系统性风险;
尾部依赖;
Hit检验;
Joe-Clayton copula函数;
SV模型;
D O I：
暂无
中图分类号：
F840 [保险理论];
F224 [经济数学方法];
学科分类号：
0701 ;
070104 ;
摘要：
从系统性风险的界定出发,综合考虑系统性风险的两个视角,基于保险公司的股票数据探讨保险业的系统性风险.通过构造Kendall协同系数检验整体依赖性和尾部依赖性,以(非对称)尾部依赖性为切入点,构造SV-t模型和厚尾的SV-GED模型,利用AIC准则和Hit检验法对不同依赖结构的copula模型进行筛选.通过实证分析,检测出中国人寿、中国平安和太平洋保险公司的非对称尾部依赖结构,认为保险业可能成为系统性风险传导链条上的一环,并且完全可能自身隐含和集聚系统性风险.结论部分分析了系统性风险的原因,针对如何降低下尾风险依赖提出政策建议,为我国保险业宏观审慎监管提供一些支持材料.
引用
收藏
页码：1921 / 1931
页数：11
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