基于下方风险的期货套期保值

被引：3

作者：

安俊英 ^{[1
]}

蒋祥林 ^{[2
]}

张卫国 ^{[1
]}

机构：

[1] 上海理工大学管理学院

[2] 复旦大学金融研究院

来源：

系统工程 | 2007年 / 10期

关键词：

下方风险; 套期保值; 下偏矩;

D O I：

暂无

中图分类号：

F713.35 [期货贸易];

学科分类号：

1201 ;

摘要：

在期货套期保值的优化策略中,本文以下偏矩作为风险计量工具,首先给出了计算空头和多头最优套期比的理论原则以及最优套期保值比对目标收益率以及阶数敏感度分析,接着具体给出了当套期保值资产组合收益率服从正态分布时不同阶数下的最优套期比应满足的隐式表达式,在最后的实例分析中计算出一种货币期货的最优套期保值比并且给出了不同目标收益率和不同阶数下的套期保值效果分析。

引用

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页数：5

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