特质波动的估计与结构突变检验——基于中国股市的实证研究

被引：2

作者：

黄波

机构：

[1] 上海立信会计学院金融学院

来源：

金融经济学研究 | 2015年 / 30卷 / 02期

关键词：

特质波动; 结构突变检验; 中国股市;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832.51 []; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

基于中国股市1994年7月至2013年12月数据,选取直接分解法和间接分解法得到24个市场层面特质波动序列。相关度和结构突变分析认为,24个特质波动序列可分为"高度相关类"、"相关类"和"不相关类"三组,前2组包含的22个"历史"特质波动序列的结构突变点位置较为一致,而第三组对应的2个"预期"特质波动序列则较为特殊。典型特质波动序列表现出阶段性趋势,且基本反映了同期股市制度变革和宏观经济运行状况。

引用

页码：26 / 39

页数：14

共 15 条

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