基于KMV模型的我国上市公司信用风险实证研究

被引：5

作者：

陈红伟 ^{[1
]}

陈福生 ^{[2
]}

机构：

[1] 华侨大学

[2] 不详

来源：

工业技术经济 | 2008年 / 10期

关键词：

模型; 信用风险; 违约距离;

D O I：

暂无

中图分类号：

F272 [企业计划与经营决策]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

我国目前对KMV模型在我国的适用性研究大多是对T′+1年(下一年,下同)信用风险预测的有效性进行研究,并未对T′+2年(未来第二年,下同)信用风险预测的有效行进行研究,本文经过大量的实证研究表明:经过提高公司资产价值估值精度的KMV模型能显著增强对我国上市公司T′+2年的信用风险识别能力,我们可以设立T′+1年与T′+1+2年(未来两年,下同)两条信用预警线,来监控上市公司的信用状况变化。

引用

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