中国股市与经济增长的非线性依从关系研究

被引：19

作者：

白雪梅 ^{[1
,2
]}

吴德燚 ^{[1
]}

机构：

[1] 东北财经大学统计学院

[2] 东北财经大学国民核算研究中心

来源：

统计研究 | 2010年 / 27卷 / 06期

关键词：

股票市场; 经济增长; STR模型;

D O I：

10.19343/j.cnki.11-1302/c.2010.06.007

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F832.51 []; F124 [经济建设和发展];

学科分类号：

0701 ; 070104 ; 1201 ; 020204 ; 0201 ; 020105 ;

摘要：

针对国内学者在研究中国股市与经济增长关系的实证研究方法上的不足,运用非线性平滑转换回归(STR)模型刻画中国股市与经济增长的内在依从关系。研究结果表明:中国股市与经济增长的关系呈现分段特征,并在线性与非线性关系间转换。近年来,随着股市各项制度的逐渐完善,股市与经济增长的非线性关系开始凸显,即两者间的相互促进作用开始逐步表现出来。然而,美国金融危机的外在冲击严重削弱了这种相互促进关系,2008年之后股市与经济增长的相互影响机制又迅速回到线性关系上。

引用

页码：40 / 45

页数：6

共 10 条

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