我国股票市场沪深两市波动性关系研究

被引：9

作者：

周孝华

黄赟

机构：

[1] 重庆大学经济与工商管理学院

来源：

经济与管理研究 | 2008年 / 08期

关键词：

波动性; 溢出效应; 二元VAR-EGARCH模型;

D O I：

10.13502/j.cnki.issn1000-7636.2008.08.019

中图分类号：

F832.51 []; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

本文首先选用上证综合指数和深证综合指数1997年7月1日至2007年6月30日期间的统计数据进行了基本的统计分析。在此基础上,分别利用GRANGER因果检验模型、信息吸收模型以及二元VAR-EGARCH模型对我国股票市场沪深两市波动性关系进行了实证研究,得到了较为满意的结果。研究结果表明:沪深两个市场之间相互引导;信息在两个市场间迅速地传递;沪深两市双向波动溢出,并都体现出波动的集群性和非对称性特征。

引用

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共 6 条

[1] 沪深股市的引导性关系研究 [J].