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深圳股市价格运动可预测性的研究
被引：7
作者：
范龙振
胡畏
机构：
[1] 复旦大学管理学院
来源：
关键词：
市场效率;
随机走动;
单位根过程;
股票价格;
D O I：
暂无
中图分类号：
F832.5 [金融市场];
学科分类号：
摘要：
讨论了市场的可预测性及与有效性的关系 .以深圳股票市场为对象 ,研究了股票价格或各类指数的可预测性 ,发现深圳股市综合指数和各类分类指数的对数可以认为服从随机走动 ,而在被检验的 6个股票价格中发现两个股票价格的对数不服从随机走动 ,只服从单位根过程 ,随机扰动项具有序列相关性 .检验方法包括用Phillips- Perron检验法检验单位根过程 ,用方差比检验法检验随机走动等 .
引用
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页数：6
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