基于MSVAR模型的房地产通货膨胀效应研究

被引：4

作者：

夏程波 ^{[1
]}

庄媛媛 ^{[2
]}

机构：

[1] 四川大学经济学院

[2] 四川大学工商管理学院

来源：

经济经纬 | 2012年 / 03期

关键词：

房地产波动; 区制转移模型; 通货膨胀效应;

D O I：

10.15931/j.cnki.1006-1096.2012.03.002

中图分类号：

F293.3 [房地产经济]; F822.5 [通货膨胀]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020205 ; 020101 ; 020203 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

笔者运用Markov区制转移模型对我国房地产波动的通货膨胀效应进行研究,发现我国房地产波动的通胀效应具有区制依赖性特点:通货膨胀率预期成分在低速增长区制和中速增长区制阶段,均显著影响房地产收益率,并且方向相反;在三个区制中通货膨胀率的周期成分均显著影响房地产波动,在高速发展阶段房地产波动的通胀效应表现为"代理假说",其余阶段均表现为"费雪假说"。

引用

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共 6 条

[1] 我国通货膨胀率过程区制状态划分与转移分析 [J].