中国外汇市场的分形结构测度

被引：2

作者：

游宗君 ^{[1
]}

李华东 ^{[2
]}

机构：

[1] 西南财经大学金融学院

[2] 成都纺织高等专科学校

来源：

关键词：

赫斯特指数; 分形维; 特征指数; 长期记忆;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832.52 [];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

从赫斯特指数、分形维和分形分布的特征指数三个方面对我国外汇市场进行了实证分析。结果显示,我国外汇市场具有长期记忆效应,是一个分形市场,但市场有效性还值得进一步研究,还需要从交易制度的转变和交易品种数量的扩大来着手解决我国人民币汇率形成机制的制度安排问题,提高我国外汇市场的有效性也就指日可待。

引用

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页数：6

共 8 条

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