Levy过程驱动下的信用风险结构化模型

被引:3
作者
薛红
王能华
机构
[1] 西安工程大学理学院
关键词
Levy过程; 违约概率; 债券价格; 信用价差;
D O I
暂无
中图分类号
F830.91 [证券市场]; F224 [经济数学方法];
学科分类号
0701 ; 070104 ;
摘要
在经典信用风险结构化模型中,假定资产价值服从几何布朗运动.但在实际中,由于突发事件发生资产价值出现跳跃,为了描述这种现象,文章研究Levy过程驱动下的信用风险结构化模型.利用Levy过程随机分析理论,得到企业的违约概率、债券价值和信用价差的解析表达式,它是经典的信用风险结构化模型的推广.
引用
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共 3 条
[1]   标的资产服从几何Levy过程的股票价格模型的期权定价 [J].
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