我国信贷是持续顺周期的吗——基于期限结构视角的时变参数研究

被引：7

作者：

金雯雯

杜亚斌

机构：

[1] 南京大学商学院

来源：

当代经济科学 | 2013年 / 35卷 / 05期

关键词：

信贷; 顺周期; TVP-VAR模型;

D O I：

暂无

中图分类号：

F832.4 [信贷]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

信贷顺周期问题一直是理论与实务界关注的热点。本文运用TVP-VAR模型对2000至2012年间中国信贷顺周期效应进行实证检验,结果显示,在控制了货币政策影响后,我国信贷的顺周期效应存在时变性;在部分时段信贷量逆经济周期变化;短期和中长期贷款的顺周期特征存在差异,中长期贷款的顺周期效应大于短期贷款。因此,逆周期资本监管应调整思路,避免一刀切。资本监管及信贷调控政策应加强对信贷期限结构的关注。

引用

页码：12 / 19+124 +124

页数：9

共 11 条

[1] 中国商业银行顺周期行为及逆周期资本监管研究——基于宏观审慎的视角 [J].

冯科 ;

刘静平 ;

何理 .

经济与管理研究, 2012, (10) :91-96+81

[2] 中国经济增长、电力消费和煤炭价格相互影响的时变参数研究 [J].

牟敦果 ;

林伯强 .

金融研究, 2012, (06) :42-53

[3] 信贷量经济效应的期限结构研究 [J].

范从来 ;

盛天翔 ;

王宇伟 .

经济研究, 2012, 47 (01) :80-91

[4] 信贷周期:中国经济1991～2010 [J].

陈昆亭 ;

周炎 ;

龚六堂 .

国际金融研究, 2011, (12) :20-28

[5] 中国金融顺周期效应的经济学分析 [J].

方芳 ;

刘鹏 .

国际贸易问题, 2010, (08) :120-128

[6] 经济波动、不良贷款与银行业系统性风险 [J].

李麟 ;

索彦峰 .

国际金融研究, 2009, (06) :55-63

[7] 中国转型期的信贷波动与经济波动 [J].

陈磊 .

财经问题研究, 2004, (09) :18-23

[8]

经济周期波动的分析与预测方法[M]. 吉林大学出版社 , 董文泉等[著], 1998

[9]

Chapter 21 The financial accelerator in a quantitative business cycle framework[J] . Ben S. Bernanke,Mark Gertler,Simon Gilchrist.Handbook of Macroeconomics . 1999

[10]

Procyclicality of the Financial System and Financial Stability .2 Borio.C,Furfine,C,Lowe,P. BIS Working PaperNo.1 . 2001

← 1 2 →