国际能源价格如何拨动了国内农产品价格波动的弦?——基于CF滤波分析方法的经验分析

在我国对外开放水平不断深化及大力实施自由贸易区的战略背景之下,国际能源价格波动已成为影响国内农产品价格波动的重要因素。本文基于1997年3月-2014年12月的月度数据,首次采用CF滤波分析方法对国际原油、国际天然气以及大米、小麦、玉米和大豆等国内农产品的价格波动水平进行了精确测度。随后,基于所获取的价格波动数据,利用协整分析、向量自回归以及脉冲响应等计量方法对国际能源与国内农产品价格波动的传导路径和方向进行了实证研究,结果显示:国际能源价格波动与国内农产品价格波动之间存在长期协整关系;国内农产品价格面对国际能源价格的冲击响应是有显著差异的,不同农产品面对不同类型能源价格波动冲击时其反应方向、速度也不尽相同。