中国货币需求函数的非线性特征——基于STAR模型的实证研究

被引：4

作者：

张蕾

张宗成

机构：

[1] 华中科技大学经济学院

来源：

经济经纬 | 2011年 / 02期

关键词：

货币需求; ESTAR; 非嵌套检验;

D O I：

10.15931/j.cnki.1006-1096.2011.02.001

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F822.0 [方针政策及其阐述];

学科分类号：

0701 ; 070104 ; 020101 ; 020203 ; 020204 ;

摘要：

通过应用STAR(平滑转换自回归)模型对我国货币需求的误差修正模型进行非线性的实证检验,结果证明该模型呈现显著的非线性特征。具体形式为指数平滑自回归(ESTAR),其转换变量为滞后一期的真实国民收入,转换速度显著,但是较慢,转换函数的斜率值为-2.64。该结论与我国经济发展状况相吻合,反映了货币政策调控的时滞性。本文建议采用非线性模型研究货币需求函数,同时提高货币政策在不同机制的转换速度,降低时滞。

引用

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页数：5

共 9 条

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