基于GARCH模型的VaR方法对中国股市的分析

被引：90

作者：

陈守东

俞世典

不详

机构：

[1] 吉林大学数量经济研究中心

[2] 复旦大学管理学院吉林长春

[3] 上海

来源：

吉林大学社会科学学报 | 2002年 / 04期

关键词：

GARCH模型; VaR; 股票市场; t分布; GED分布;

D O I：

10.15939/j.jujsse.2002.04.002

中图分类号：

F832.5 [金融市场];

学科分类号：

摘要：

中国股票市场的收益率具有厚尾性 ,可以利用GARCH模型中的条件方差来度量其VaR。我们运用了基于不同分布假定下的GARCH模型的VaR方法对深圳股票市场与上海股票市场的风险进行了分析。分析的结果表明深圳股票市场比上海股票市场有更大的风险 ;用t分布和GED分布假定下的GARCH模型能够更好地反映出收益率的风险特性

引用

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