金融素养与中国家庭金融脆弱性

家庭金融脆弱性不仅反映了家庭金融风险,更重要的是家庭应对风险冲击的能力,而金融素养则反映了家庭对金融行业的综合认知,是影响家庭金融脆弱性的重要因素。使用2014年中国家庭追踪调查(CFPS)数据,构建包含金融知识水平、风险防范意识以及投资经验在内的家庭金融素养指标以及家庭金融脆弱性指标,分析金融素养对家庭金融脆弱性的影响。研究结果表明:我国家庭金融脆弱性普遍存在且脆弱性程度较高,71.43%的家庭具有较为明显的金融脆弱性;金融素养可以显著降低家庭金融脆弱性程度,提高应对风险冲击的能力,尤其是家庭持有商业保险和具有投资经验的作用大于仅掌握金融知识的作用。此外,进一步的异质性分析结果表明:金融知识水平对低教育水平的家庭金融脆弱性的降低作用最显著,商业保险对中等收入家庭金融脆弱性的降低作用最显著。这些研究结论可以为我国普惠金融教育的制度设计提供立论依据。