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中国股票市场的石油效应之谜

被引：7
作者：
董坤
谢海滨
汪寿阳
机构：
[1] 中国科学院数学与系统科学研究院
来源：
管理科学学报 | 2012年 / 11期
关键词：
石油效应; 中国股票市场; 市场可预测性; 羊群效应;
D O I：
暂无
中图分类号：
F224 [经济数学方法]; F832.51 [];
学科分类号：
0701 ; 070104 ;
摘要：
本文对股票市场是否具有可预测性进行探讨,通过石油价格的变动,进而预测上海证券交易所综合指数(SSEC)的收益率.检验结果显示,自2003年后,上证综指收益率存在显著的石油效应,这种中国所特有的石油效应之谜,既不能用有效市场假说来解释,也无法被信息反应不足假说所解释.
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页数：9
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