共 6 条
基于Copula-GARCH模型的上证地产股与金融股的相关性研究
被引：6
作者：
刘桂梅
[1
]
赵丽
[2
]
机构：
[1] 浙江大学城市学院信计系
[2] 浙江大学数学系
来源：
基金：
浙江省自然科学基金;
关键词：
Copula-GARCH模型;
上证地产股指数;
上证金融股指数;
相关关系;
D O I：
暂无
中图分类号：
F224 [经济数学方法];
F293.3 [房地产经济];
F832.51 [];
学科分类号：
0701 ;
070104 ;
1201 ;
020205 ;
摘要：
利用Copula-GARCH模型,研究上证地产股指数和金融股指数收益率的相关性.利用边缘函数推断法(IFM)建立2个股指对数收益率的时间序列的GARCH(1,1)-t模型.对边缘分布概率积分变化后的2个服从均匀分布的序列,分别建立常相关的二元Copula模型,包括正态Copula函数、Clayton Copula函数、Gumbel Copula函数、t-Copula函数、SJC-Copula函数和时变相关的二元Copula模型.对2007年12月10日至2012年3月30日上证交易所地产股票指数和金融180股票指数进行实证分析,讨论2个行业的股票和行业本身的相关性.
引用
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页数：6
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