担保费的期权定价模型设计及实证研究

被引：15

作者：

林昆辉

金玲

陈晓红

机构：

[1] 台湾献麟纺织工业股份有限公司

[2] 中南大学工商管理学院!长沙

[3] 不详

来源：

中南工业大学学报(社会科学版) | 2000年 / 04期

关键词：

担保费; 看涨期权; 看跌期权; 无风险利率; 期权价格;

D O I：

暂无

中图分类号：

F224 [经济数学方法];

学科分类号：

0701 ; 070104 ;

摘要：

担保费即担保机构承担担保责任的代价。过低的担保费不足以弥补担保机构所承担的担保风险 ,过高的担保费将制约信用担保的发展。碍于现金流贴现估价模型的局限性 ,从期权的角度阐述了担保与期权的关系 ,指出担保合约实质上就是一份看跌期权。从理论和实证两方面论述了如何运用Black Scholes的期权定价模型确定担保收费的问题 ,为实践中担保费的合理确定提供了参考价格

引用

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