Copula在商业银行组合信用风险度量中的应用

被引：8

作者：

苏静

杜子平

机构：

[1] 天津科技大学经济与管理学院

来源：

金融理论与实践 | 2008年 / 05期

关键词：

资产组合; 信用风险; Copula; KMV模型;

D O I：

暂无

中图分类号：

F830.5 [信贷]; F224 [经济数学方法];

学科分类号：

1201 ; 020204 ; 0701 ; 070104 ;

摘要：

本文对比分析了正态Copula函数、t-Copula函数、Gumbel Copula函数、Frank Copula函数和Clayton Copula函数对资产组合分布尾部特征的描述特点并选择其中四种Copula函数与KMV模型相结合对商业银行组合信用风险进行度量,度量结果显示Clayton-Copula相关模式假设下的商业银行组合信用风险度量结果最符合实际。

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