KMV模型的改进及对上市公司信用风险的度量

被引：43

作者：

张智梅

章仁俊

机构：

[1] 河海大学商学院

来源：

统计与决策 | 2006年 / 18期

关键词：

信用风险; KMV模型; 预期违约率; 违约距离;

D O I：

10.13546/j.cnki.tjyjc.2006.18.062

中图分类号：

F830.91 [证券市场];

学科分类号：

1201 ; 020204 ;

摘要：

针对我国资本市场和上市公司的特征,笔者对KMV模型进行了参数的改进,充分考虑了流通股和非流通股的分别计价问题,上市公司的违约点设定问题。因而参数调整后的KMV模型更加符合我国的实际。通过对沪市上市公司的信用风险评估的检验,充分证明参数调整后的KMV模型能够及时准确地识别出我国上市公司的信用质量变化趋势。

引用

页码：157 / 160

页数：4

共 6 条

[1] KMV模型在上市公司信用风险评价中的应用研究 [J].