名义利率与通货膨胀:对我国“费雪效应”的再检验——基于门限回归模型分析

被引：26

作者：

封福育

机构：

[1] 江西财经大学经济学院

来源：

数量经济技术经济研究 | 2009年 / 26卷 / 01期

关键词：

“费雪效应”; 名义利率; 通货膨胀; 门限效应; 门限回归模型;

D O I：

10.13653/j.cnki.jqte.2009.01.013

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F822.5 [通货膨胀];

学科分类号：

0701 ; 070104 ; 020101 ; 020203 ; 020204 ;

摘要：

本文利用我国1990年1月至2007年2月的月度数据,通过建立门限模型考察我国是否存在"费雪效应"。实证研究的结果发现,模型具有显著的门限效应,且门限数目为2。进一步的分析表明:在不同的通胀水平下,名义利率与通胀之间的关系并不一致。温和通胀状态下,存在部分"费雪效应",通胀率上升1%,名义利率将提高0.43%;高通胀状态下,也存在部分"费雪效应",通胀率上升1%,名义利率仅提高0.23%;而在通货紧缩状态下,"费雪效应"完全不存在,此时名义利率与通胀之间没有显著关系。

引用

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页数：10

共 7 条

[1] 利率与通货膨胀:一个费雪效应的经验分析 [J].