基于动态Nelson-Siegel模型的利率期限结构预期理论检验

被引：18

作者：

沈根祥

机构：

[1] 上海财经大学经济学院

来源：

关键词：

预期理论; Nelson-Siegel模型; 卡尔曼滤波;

D O I：

10.19626/j.cnki.cn31-1163/f.2010.04.006

中图分类号：

F224 [经济数学方法]; F822.0 [方针政策及其阐述];

学科分类号：

0701 ; 070104 ; 020101 ; 020203 ; 020204 ;

摘要：

本文采用动态Nelson-Siegel模型拟合中国银行间市场国债收益率曲线,采用卡尔曼滤波方法估计模型参数,以此为基础对短期利率的预期值进行预测,并对利率期限结构进行直接检验。检验结果表明,期限为1、3、5、7、10年的债券到期收益率不服从预期理论。

引用

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页数：6

共 4 条

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