房地产价格波动对系统性金融风险的动态影响

被引：4

作者：

聂高辉

晏佳惠

机构：

[1] 江西财经大学信息管理学院

来源：

中国资产评估 | 2019年 / 04期

关键词：

房地产价格波动; 系统性金融风险; 传导机制; SVAR模型;

D O I：

暂无

中图分类号：

F299.23 [城市经济管理]; F832 [中国金融、银行];

学科分类号：

120405 ; 1201 ; 020204 ;

摘要：

本文首先在理论上评述房地产价格波动对系统性金融风险的传导机制,在此基础上构建SVAR模型实证房地产价格波动对系统性金融风险的动态影响。研究结果表明:房地产价格波动是系统性金融风险的单向格兰杰原因;系统性金融风险受到房价波动冲击后,脉冲响应函数会逐渐增大,但其冲击响应具有滞后效应;房价波动对系统性金融风险有接近30%的贡献率。最后,基于以上研究结果提出政策建议。

引用

页码：26 / 32

页数：7

共 8 条

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