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- [10] 数理金融[M]. 清华大学出版社 , 郭多祚, 2012
基于投资者情绪的均值-方差投资组合选择研究
被引：11
作者：
罗琰
[1
,2
]
刘晓星
[2
]
机构：
[1] 南京审计大学金融数学系
[2] 东南大学经济与管理学院
来源：
基金：
中国博士后科学基金;
关键词：
投资者情绪;
均值-方差;
投资组合;
有效前沿;
D O I：
10.16546/j.cnki.cn43-1510/f.2016.05.002
中图分类号：
F224 [经济数学方法];
F830.59 [投资];
学科分类号：
0701 ;
070104 ;
120204 ;
摘要：
将投资者情绪引入投资组合选择问题研究,构建了投资者情绪调节的均值-方差投资组合模型,通过拉格朗日乘数法,得到了最优投资组合策略及有效前沿的解析解,结果表明:最小情绪调节方差在达到最小值点前随投资者情绪的增加而递减,之后随投资者情绪的增加而递增,呈现出一种U型的抛物线关系;在方差-均值坐标中有效前沿与经典的均值-方差模型的有效前沿形状是一致的,但投资者情绪函数越大,有效前沿越向方差-均值坐标的右上端移动。
引用
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